提问:
首先感谢你写的博客、两本书和微博的分享。我全都读过,而且对我的影响极大。经历了一开始的一拍即合,然后偏离,最后再回归的过程。在此我想请教你在人性方面的修炼:
(1)我目前感觉自己处于水平明显上升阶段,但还在亏损的状态。你是否经历过这个过程?如果有的话,,心理是如何调整过来的?
(2)能谈一下你体会到的投资中反人性的心理部分吗?
回复:
首先比较有意思的是“开始一拍即合,然后偏离,最后再回归”,这点其实就很符合一般人性:道理看上去很棒,但做起来确实艰难,同时还迷茫,所以还是转向了投机。玩了一阵子觉得确实不是办法,再回过头来准备老老实实地学习。当然很多人还会学习--阵后,再次觉得乏味困苦,仍然走回比较舒服的投机老路上去。
其实你的两个问题都是一样的,就是知行合一的问题。大多数人会认为这是某种心理问题,比如抗压能力、焦虑、患得患失、自制力不强等,所以大家往往会寻求心理帮助:能不能给我一些秘诀或者好办法让我的心理强大起来?从此不再受市场的折磨?
投资也是一样的,先不要去谈什么大师们的箴言,先去看看大师们是怎么做的?巴菲特是常春藤的高才生,又师从格雷厄姆多年,在这些基础之后他才能说“投资很简单”,而且还要补充一句“但并不容易”。以我们绝大多数人的资质,废寝忘食地学习3年能打个好基础,再到市场里摸爬滚打3年积累、反思、总结素材,然后才有资格去谈“心理”这个层面的问题--这个时候,只相当于你拿到了跳伞的培训合格证。
你问我是怎么心理建设的,我告诉你:我读了几十本书,在网上写了几十万字的思考总结,写烂了最少5个笔记本,又在市场里待了五六年后,才大约做到基本的知行合一,但即便是现在,也依然会受到负面情绪的千扰。所以我会刻意距离市场远一些,就像一些投资大师选择搬离华尔街住到幽静的城市,这也是一种客观上的情绪防火墙。除此之外,能做的不多。哲学、大师语录,都有一定帮助,但都是非常次要的,人很难骗自己,知道自己能力不够是很难假装自信的,硬要假装也只能受伤害。
恐惧、贪婪、浮躁、患得患失和梦想暴富,这都是正常人在股市里最正常的反应。但需要注意的是,如果你来这里的目的是获取超额收益,那么你必须让自己成为“不正常的人”。途径只有一条:学习,再学习,提升自己的投资综合能力,直到你的能力让你自信必胜的时候,就不会关注心理问题了。在那一天来临之前,只能咬牙忍受并加速提升。确实这很难很痛苦,但这就是超额收益乃至于财富自由的壁垒。面对困难迎难而上并攻破它,或者不要为此较劲选择普通平凡的生活,选择权在我们自己手里。